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看板Bii (畢書盡)作者pharmacy (pharmacymoney)時間2年前 (2022/03/14 16:09)推噓0(0推 0噓 0→)

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如何控制交易風險與風險共存？疫情打亂許多行業的生產秩序，使人們被迫轉換生活方式，這還不打緊在2022年2月底俄國突然天外飛來一樁「烏俄衝突」，油價不斷飆漲通膨也誓不兩立一同標高，對於時下的投資人來說，見招拆招、挑戰突發狀況和反應速度，是目前投資必備的一項勘家本領。投資風險因市場恐慌情緒增加了許多不確定性，在這陣子的接近瘋狂的市場行情，避險商品變成眾人所選。所謂的避險資產必須具備的特質是多數投資人對其有強勁信心，流動性好，而且可以保值的商品或貨幣，但這並不代表這些資產本身沒有風險。 f幣在選擇避險商品時，其實最重要的要素是「中立性」，雖然說美元長期有一定的避險功能，但畢竟美元關乎一個國家的經濟與其他複雜的因素，所以其中還是要承受一定的風險。而說到中立就可以提到瑞士法郎，因為長期屬於中立國，所以在政治不穩定甚至是歐盟與俄羅斯有衝突時，歐洲資金就會進入瑞士來規避歐洲國家的政治風險，也有可能把資金藏在瑞士銀行當中，這些都可能會推升瑞郎的匯價。尷鰶Q金屬再來，市場最具代表性的避險資產非黃金莫屬，它除了可以規避股市的風險，也能抵擋通貨膨脹所造成的損失，雖然在「金本位制」廢除後避險地位逐漸下降，但是2008年金融風暴以後各國政府不斷印鈔票，也讓大家再度將目光投注到黃金上。烏俄衝突與通膨議題都使黃金在近期有望漲聲響起，也成為我們近期可以關注的重點之一。襯 撇開珍貴的礦物與虛擬貨幣，以美國公債為首的「債券」。美國國力的強盛是世界公認，投資人或法人在對其償債能力充滿信心，以及流動性極佳的基礎上，將美國公債視為債券市場裡最優質的避險資產。其他國家的公債，比如德國、日本或者擁有極高信評的企業債券（A＋級以上），例如嬌生或台積電等，會隨著國力或企業實力越強、償債能力越高，或流通性越好，對應出較好的避險能力。 W劃投資組合考慮願意承受的風險不同的避險商品與股市各有不同的相關係數，所以在規劃投資組合時須考慮的是願意承受的風險是什麼。例如，持有50%股市指數ETF＋50%公債，理論上風險會小於持有50%股市指數ETF＋50%企業債或者現金。然而投資組合並非一成不變，當有辦法預期股市即將下跌時，你可以隨著自己願意接受的波動來做避險。舉例來說，當預期股市下跌時，如果看跌信心不是很強，可以將股票的部位轉入投資等級企業債，如果看跌信心很強勁，將多數股票部位轉入公債，只留下少部位股票，當下跌真的來臨，甚至有機會可以獲得正報酬；但是不要忘記，如果下跌沒有來臨，股市持續上漲，公債很可能是下跌的，你除了錯失股市漲幅還可能承受虧損。所以避險的關鍵不在避開所有的風險，而是管理好你願意承擔的風險以及減少可能承受的風險。＿＿＿＿＿＿＿＿＿ #理財藥舖疫情期間線上學習才是王道不定期舉辦免費線上課程並邀請業界各類講師來跟大家分享，幫助您了解投資上的操作精髓。打好投資基礎，讓你成為投資圈內人，進階學習再也不會雞同鴨講。你可以獲得： K費的專業講座 M業操盤手的實戰心法分享臕成黺i階的交易實戰與操作架構理論 FT、美股、自動交易程式教學、盤面解析、趨勢做單、風險管控、裸K判別……等等開始學習 https://reurl.cc/2D7A9a 進群後「名字」後面+ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.93.156 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Bii/M.1647245365.A.976.html