[新聞] 240927 Hybe可轉換公司債相關新聞(2則)

看板KoreaStar (Korea Star - 韓星)作者LLchiler (LL77)時間3小時前 (2024/09/28 02:26)推噓4(4推 0噓 9→)

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1。【 HYBE，可轉換公司債（CB）賣回選擇權超過80%行使率…3,243億資金從哪來？ [IS娛樂股] 】媒體名稱：日刊體育新聞連結： https://m.entertain.naver.com/article/241/0003382618 記者姓名： ? (若有則必須貼出) 新聞全文： *發布時間：2024年9月27日下午3:21 *更新時間：2024年9月27日下午6:43 記者張周妍根據27日韓國存託結算院的資料，HYBE在2021年11月發行的第三次可轉換公司債（CB）賣回選擇權行使率，當日下午已達到81.08%。這比同日上午統計的行使率（68.58%）足足上升了12.5%。賣回選擇權是一種可以在特定時間內提前要求償還債券本金(支付現金)的選擇權。HYBE需要在提前償還日（11月5日）向投資者支付的金額約為3,243億韓元。該可轉換公司債的(第3次)發行規模為4000億韓元，轉換價格定為38萬5000韓元，這是在當時基準股價（35萬韓元）基礎上加上110%得出的價格。該CB沒有轉換價格調整條件（也就是「重新定價」條款），且表面利率和到期利率皆為0%。這是一種期限為5年的債券，但具有提前償還的結構，第一輪提前償還從本月6日開始。自第三次CB發行以來，HYBE的股價一直處於下跌趨勢。截至26日收盤，HYBE的股價為16萬 9900韓元，僅為轉換價格的一半左右。事實上，轉換成股票後獲利的可能性已經非常渺茫。 CB發行時4000億韓元中未來資產證券購買了3900億的總量。未來資產證券將其中2400億轉售給其他投資者(收購後重新出售)，並未來資產證券直接投資1500億。此外，剩下的100億由HYBE旗下唱片公司Pledis娛樂的韓成洙以個人名義投資。第三次CB的第一次提前償還申請期限到2024年10月7日為止。第二至第四次提前償還申請日期分別是2025年3月6日、2025年9月6日和2026年3月6日，償還將在申請結束後一個月內進行。此外，根據韓國企業評價報告，截至2024年6月，HYBE的現金及現金等價物為2981億5100 萬韓元（以單體報表為基準）。＝＝＝＝＝顏色標記主要投資方(公司) 未來資產證券 2021年發行的第3次的CB 2024即將發行的第4次的CB CB投資者一般投資者＝＝＝＝＝ 2。【未來資產，提出4000億韓元 HYBE 可轉換公司債 (CB) 再融資的必勝策略】媒體名稱： TOP Daily 新聞連結： https://www.topdaily.kr/articles/99278 記者姓名： (若有則必須貼出) 新聞全文：記者鄭慧仁 2024-09-27 18:25 || HYBE，實際上將再融資風險降至零未來資產證券針對HYBE即將發行的4000億(第4次)韓元規模的可轉換公司債(CB)提出了“ 必勝策略”，提議投入自有資本來處理剩餘份額。據此，HYBE繼2021年後，預計將再次成功發行有利於發行方條件的CB。根據金融投資業界於27日透露，未來資產證券已向HYBE表達將購買其即將發行的4000億韓元CB的意向。具體內容為，若無法募集到足夠的投資者，未來資產證券將買下所有剩餘份額。 HYBE透過未來資產證券提供的安全保障，實際上將發行失敗的風險降至“零”。未來資產證券對於HYBE的CB再融資交易表現出極大的自信。未來資產證券既可以選擇持有所收購的 CB來獲取收益，也可以轉售給有意願的其他投資者來獲利。 HYBE此次(第4次)發行CB的目的是為了償還2021年發行的4000億韓元第三次CB。該第三次C B的票面利率和到期利率均為0%，且不具備根據股價變化,轉換股票數量變動的轉換價格調整(refixing)選項。這意味著，該CB的收益主要來自於HYBE股價上漲後的出售價差，而非利息收入。第三次CB的轉換價格為38萬5500韓元，而近期HYBE的股價低於此水平。對於CB的投資者來說，行使提前償還選擇權（Put Option）以回收投資本金是合理的選擇。該償還請求將於今年11月5日開始受理。為了應對這一情況，HYBE自今年初就開始準備通過發行(第4次)CB進行再融資。此次發行的CB與2021年的CB相同，票面利率和到期利率均為0%，且不具備轉換價格調整選項。儘管此次發行條件明顯對發行公司有利，但包括未來資產證券在內的多家證券公司展開了主承銷商的競爭。這被解讀為市場對於HYBE旗下國內廠牌的穩定成長、全球擴展以及在日本和美國出道的藝人們良好成績所帶來的股價上漲潛力的認可。此外，從今年4月開始的閔熙珍事件進入收尾階段，股價下行風險已經一定程度得到確認，這也影響了CB主承銷商競爭。投資銀行（IB）業界相關人士表示，“目前的股價已經反映了與NewJeans相關的最壞情況，這使投資者抱有很高的期待感。不僅是資深的防彈少年團、SEVENTEEN，TOMORROW X TO GETHER、ENHYPEN、LE SSERAFIM、BOYNEXTDOOR、&TEAM等新人IP的成績也在持續上升，近期在美國出道的KATSEYE的成長勢頭也備受關注。” - - - 心得或評論(選填)：翻譯：Chat GPT 專業術語或觀念若有錯誤，請多指教，將再進行修正，謝謝。結論： HYBE即將要付出去的現金3,243億，會用未來資產證券 “之後預計”會要投資購買的第4次CB(4000億)來支付… ……是這樣嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.128.233 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/KoreaStar/M.1727461601.A.483.html ※ 編輯: LLchiler (49.216.128.233 臺灣), 09/28/2024 02:34:51 ※ 編輯: LLchiler (49.216.128.233 臺灣), 09/28/2024 02:42:41 ※ 編輯: LLchiler (49.216.128.233 臺灣), 09/28/2024 02:58:32